한미반도체, RSI 71 과열권인데 회장은 또 자사주를 샀다

결론부터 말한다

• TC본더 수요 확대와 삼성전자 거래 재개 기대가 겹치면서 수급이 뜨겁다
• 다만 RSI 71, 최고가 대비는 여전히 38% 아래라 흥분보다 자리 판단이 먼저다
• 목표가 32만원은 현재가 대비 21% 위, 손절가 22만원도 명확히 정해두고 접근해라

내가 이 종목을 보는 이유

AI 반도체 후공정 시장에서 TC본더 발주가 본격화되는 구간이다. HBM이 양산 체제로 넘어가면서 이 장비를 다룰 수 있는 업체가 제한적이고, 한미반도체는 이 분야에서 이미 경쟁력을 확보한 기업이다. HBM5, 6 후속 개발이 진행 중이고 MSVP 신규 수주도 이어지는 걸 보면, 이번 사이클은 일회성 이벤트가 아니라 구조적 흐름으로 봐야 한다. 나는 이 종목을 단순 테마가 아니라 AI 반도체 공급망의 핵심 허리로 본다.

핵심 포인트

• TC본더 발주 본격화 → AI 반도체 후공정 핵심 공급사 지위 강화
• AHPM 고단적층 트렌드로 기술 난도 상승 → 진입장벽 자체가 해자
• 삼성전자와의 거래 재개 기대감이 뉴스로 계속 확인되는 중
• 회장이 자사주를 꾸준히 사들이며 누적 702억원대까지 매입 — 경영진이 자기 돈으로 확신을 보여주는 신호

차트로 본 현재 위치

2026년 10월 8일 종가 기준 263,000원이다. 5일선(269,200원)은 아래, 20일선(246,550원)과 60일선(224,892원)은 위에 있는 정배열 구간이다. 20일선이 5거래일 전보다 올라오고 있어 중기 흐름 자체는 아직 살아있다. 다만 120일선(264,798원)에는 살짝 못 미쳐 있다는 점은 체크해야 한다. 이 선을 뚫고 안착하느냐가 다음 구간의 관전 포인트다.

거래량은 평균의 1.6배로 붙었다. 최근 한 달 +9.4%, 3개월 +22.0% 오른 자리다. 1년 최고가(426,000원) 대비는 38.3% 낮지만, 1년 최저가(103,700원) 대비는 153.6% 높다. RSI는 71로 과열권에 진입했다. 단기 숨 고르기가 나올 수 있는 자리라는 뜻이다. 추세는 위를 향하지만, 속도가 빠른 구간이라 쫓아가기보다 밀리는 구간을 기다리는 게 합리적이다.

내가 보는 가격대

목표가는 32만원으로, 현재가 263,000원 대비 약 21.7% 위에 있다. 최근 20거래일 고가가 281,500원, 저가가 215,500원이다. 지금 가격은 이 범위의 중상단 쪽이다. 손절가는 22만원으로 잡혀 있는데, 이는 20일선(246,550원)과 60일선(224,892원) 사이 아래쪽에 위치한다. 60일선이 깨지면 중기 추세 자체가 흔들린다는 의미로 받아들이고, 기계적으로 대응해야 한다.

최근 뉴스 흐름

3분기 영업이익이 1,300억원에 육박할 것이란 전망이 나오면서 TC본더 수요 확대가 숫자로 확인되는 분위기다. 삼성전자와의 과거 특허 갈등이 풀리면서 거래 재개 신호로 해석되는 기사들이 연달아 나온 점도 눈에 띈다. 곽동신 회장은 이번 주에도 자사주 7억원을 추가 매입해 누적 702억원, 올해 누적으로는 167억원 규모의 매수를 이어가고 있다. 주가가 이미 상당히 오른 상태에서도 회장이 계속 사들이는 건 시장에 보내는 메시지로 읽을 만하다.

여기는 조심해라

RSI 71은 단기 과열이다. 좋은 뉴스가 이미 가격에 많이 반영된 구간일 수 있다는 걸 염두에 둬라. PER 112배, PBR 33배는 실적 기대감이 이미 극단적으로 선반영된 밸류에이션이다. 실적이 기대에 못 미치거나 AI 반도체 수급이 조금이라도 꺾이면 반락 속도도 빠를 수 있다. 손절가 22만원은 숫자로만 보지 말고 반드시 실행 기준으로 삼아라. 비중도 한 종목에 몰아서 들어가지 말고 나눠서 관리해야 한다.

이 회사, 짧게 정리하면

한미반도체는 금형 제조에서 시작해 반도체 후공정 장비, 특히 HBM용 TC본더 분야의 글로벌 핵심 공급사로 자리 잡은 기업이다. 시가총액은 25조원, PER 112.88배, PBR 33.40배로 성장성에 대한 기대가 가격에 상당히 녹아있는 상태다. 배당수익률은 0.30%로 배당보다는 성장주로 접근해야 하는 종목이다.

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